Mes: octubre 2020

Cierra peor la semana para los mercados desde marzo.
30 de octubre del 2020
Cerró la peor semana para Wall Street desde la caída del mercado en marzo. El sector tecnológico cayó con fuerza y, junto con el aumento récord de los casos de coronavirus y las elecciones, impulsaron al mercado accionario a la baja. Nasdaq cerró la semana perdieron un sólido 2,45% en la sesión de hoy, seguido por el S&P500 con 1,21%.

Las mayores tecnológicas de Wall Street reportaron ayer resultados trimestrales decepcionantes para el mercado. Apple presentó la mayor caída en ventas trimestrales en dos años por el retraso en el lanzamiento del nuevo Iphone. Amazon y Facebook tampoco superaron las expectativas e incluso pronostican un 2021 más difícil.

Los futuros del petróleo también cayeron con el aumento en las preocupaciones de la demanda mundial. El indicador americano WTI llegó a su nivel más bajo desde junio.

Por otro lado, el producto interno bruto (PIB) mexicano repuntó un 12% en el tercer trimestre del año, un rebote que sorprendió este viernes por ser más de lo esperado, mientras que el peso cotizaba en 21.1890 por dólar cerca del cierre de la jornada, con una ganancia de un 0.91%.

Las 35 compañías más importantes del mercado mexicano, mostraron crecimientos que parecen dar cuenta del comienzo de la recuperación, luego que lo peor, parece haber quedado en el segundo trimestre.

El euro cerró con una depreciación frente al dólar ante la incertidumbre por el aumento de casos y los nuevos cierres que comenzarán este fin de semana y tras una mejora en el producto interno bruto (PIB) del tercer trimestre.
Reporte de operación
Cerramos la semana a la espera de las elecciones de Estados Unidos. El mercado descuenta que las próximas sesiones se operen con alta volatilidad debido a la incertidumbre respecto al resultado de la votación y los efectos que este traiga consigo.

Wall Street gana por indicadores positivos y reportes corporativos

29 de octubre del 2020
Wall Street tuvo hoy su primera sesión con ganancias de la semana. El sector de tecnología impulsó a los índices ante la expectativa de los reportes corporativos al cierre de la sesión de grandes empresas como Apple, Amazon, Google y Facebook. Además, gracias a indicadores económicos sobre empleo y el PIB trimestral de Estados Unidos facilitaron el optimismo en la sesión.

A pesar de las ganancias, la volatilidad del mercado a pocos días de las elecciones sigue en aumento. En este sentido, el panorama mundial tiene al índice de volatilidad, CBOE, en máximos de quince semanas.

Respecto a las expectativas sobre las elecciones, fuentes financieras reportan que Joe Biden mantiene una cómoda ventaja sobre Trump en algunos estados según muestran los sondeos nacionales. Sin embargo, en estados cruciales, la contienda está mucho más cerrada.

En cuanto a Europa, los gobiernos hacen lo posible por evitar volver a confinamientos estrictos; sin embargo, la velocidad de propagación del virus y con la tasa de mortalidad en aumento, los obliga a tomar decisiones rápidas. Mientras la Unión Europea calcula el costo de retomar las restricciones en Alemania, Francia y España, Inglaterra continúa resistiéndose a un segundo confinamiento.

El principal experto en enfermedades infecciones de Estados Unidos, el doctor Fauci, declaró que la vacuna contra COVID avanza rápido. De acuerdo con él, las primeras dosis de una vacuna segura podrían estar disponibles en diciembre o inicios de enero. El acceso a dicho tratamiento en ese punto sería exclusivo para americanos de alto riesgo.
Reporte de operación
Continuamos a la espera de que la volatilidad nos genere una oportunidad de cerrar las posiciones. Hoy con el volumen del mercado al alza se consideró cerrar la venta en el S&p500, sin embargo  se decidió esperar al martes 3 de noviembre.

Mercados caen con fuerza por cuarto día consecutivo.
28 de octubre del 2020
Los principales mercados del mundo cerraron a la baja este miércoles. En la sesión siguió pesando el fuerte incremento de casos de Covid-19 en Europa y en Estados Unidos. El mercado continúa atento a los anuncios de restricciones a la movilidad y a la actividad económica que están realizando los distintos gobiernos y autoridades locales.

Al término de la sesión financiera, el Dow Jones cayó un 3.43%, para tocar un nuevo mínimo en un mes. Por su parte, el SP500 bajó un 3.53%, y el Nasdaq perdió 3.73%.

El peso mexicano se depreciaba el miércoles cotizando en 21.2930 por dólar, con una pérdida de un 1.26%,

En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, los futuros del oro de Diciembre cotizaban en los 1879.65 dólares estadounidenses la onza troy, descendiendo un 1.69%.
Reporte de operación
Los mercados sumamente volátiles y con dirección fuertemente bajista. Esta tendencia nos permitió salir con buenas utilidades en el Dow Jones que se vieron reflejadas en las cuentas. El S&P500, por su parte, continúo cayendo pero con mayor volumen que el Dow. Con motivo de aumentar la protección en las cuentas dada la gran volatilidad a pocos días de las elecciones, se abrió una operación de venta en el S&P500. Esta operación soportará al mismo volumen de la caída de la operación de compra.

Wall Street cierra en mixto y precio del crudo sube
27 de octubre del 2020
Wall Street cierra en mixto una sesión continuando con el sentimiento pesimista de ayer. Sin muchas esperanzas respecto a lograr un acuerdo de estímulos fiscales en el Congreso americano y con el numero de infecciones en Europa y Estados Unidos creciendo, el Dow Jones y S&P500 cayeron 0,8% y 0,3%. Nasdaq fue el indicador que logró 0,64% de ganancias impulsado por resultados positivos de empresas como Microsoft.

Los futuros del crudo subieron hoy por el cierre parcial en la producción del Golfo de México causado por el huracán Delta. Según fuentes financieras, empresas como BP, Chevron y Equinor ASA recortaron producción hasta ahora equivalentes a un 16%.

Tras una falsa alerta de bomba, París cerró brevemente el tránsito en el Arco del Triunfo, las estaciones de metro del área y los parques. Se mostraron fotos de una bolsa azul con diferentes tipos de municiones. Se reporta que han habido una serie de alertas falsas en la ciudad en las últimas semanas.

El peso mexicano y la bolsa perdieron afectados por el entorno económico y la contingencia mundial. Al cierre, el peso cotiza en $21.02 pesos por dólar.
Reporte de operación
El precio de los índices tuvo una sesión dispar aunque vuelve a aproximarse al precio del soporte inferior del canal por lo que podría estar tomando una dirección bajista. Seguimos a la espera de una dirección clara para tomar una decisión respecto a las operaciones abiertas actualmente.

Mercados mundiales a la baja por aumento de infecciones y estancamiento en EU
26 de octubre del 2020
Los mercados internacionales tuvieron una sesión de sólidas pérdidas. Tanto el mercado accionario como algunos commodities se vieron afectados por el aumento de casos de COVID. Además, el Congreso de Estados Unidos continúa sin llegar acuerdo respecto al paquete de estímulos fiscales fomentando el pesimismo de la sesión. El Dow Jones destacó con una baja del 2,29% mientras que el S&P500 y Nasdaq cerraron con -1,86% y -1,64% respectivamente.

Nuevamente uno de los sectores más afectados es el turismo. El índice de aerolíneas del S&P cayó 5,9% mientras que empresas como Royal Caribbean Cruises perdieron más del 8%.

Por otra parte, el sector energético también cerró en rojo con una baja de más del 3% en los precios del crudo. El precio del crudo se ve afectado por preocupaciones de que el aumento de casos en COVID y el aumento de producción en Libia afecten la demanda.

Respecto al mercado local, tanto el peso mexicano como la Bolsa Mexicana de Valores siguieron la tendencia bajista del mercado. El aumento de aversión al riesgo colocó al peso mexicano en precio de $20.93 por dólar al cierre.
Reporte de operación
La sesión de hoy, con el fuerte volumen de venta en los índices y el mercado accionario, nos permitió soltar cuatro veces la posición de venta en el Dow Jones generando beneficios. Sin embargo, el precio de los índices continúa a la baja por lo que tomamos la decisión de volver a cubrir la compra en el S&P500.

Esperamos una nueva oportunidad de volumen de operación suficiente que nos permita una recuperación considerable. En este sentido, prevemos que dicha oportunidad se dé con las elecciones americanas (3 de noviembre).

Semana cierra con ligeras ganancias tras debate presidencial
23 de octubre del 2020
Debate presidencial 2020
En un debate mucho más civilizado, el presidente Trump y el ex-vicepresidente Biden se enfrentaron ayer con nuevas reglas. Tras el caos del primer debate lleno de interrupciones, anoche ambos contendientes tuvieron dos minutos para hablar sin interrupciones al inicio de cada segmento y, para asegurarlo, el oponente tenía el micrófono apagado. Se intercambiaron constantes acusaciones de corrupción entre los candidato. El presidente afirma que Biden se enriquece por medio de actividades con Rusia y Ucrania a través de su hijo Hunter, cuestión que el demócrata negó rotundamente afirmando «nunca haber recibido ni un centavo de otro país». Por su parte, Biden resaltó la existencia de una cuenta a nombre del actual mandatario en China, a lo que Trump respondió que esa cuenta fue cerrada antes de ser electo.

En general, fuentes financieras otorgan la victoria a Biden con 53% frente a Trump con 35%-39%. Además, coinciden en que la actuación difícilmente haya producido un cambio de opinión en los votantes. Por su parte, el mercado careció de volumen de operación sin generar volatilidad ni tendencia alguna.
Reporte fundamental
Respecto a la sesión de hoy, Wall Street cayó ligeramente sin romper algún soporte o resistencia importante, por lo que continúa sin dirección definida. La falta de un acuerdo de estímulos fiscales a esta fecha y a menos de 12 días de las elecciones tiene muy nerviosos a los participantes del mercado. La presión la baja se dio por un desplome del 10,8% de Intel por su reporte corporativo negativo. A pesar del cierre de sesión a la baja, Wall Street logró cerrar la semana con ganancias ligeras.

El mercado local también se mostró dispar y cauteloso por la incertidumbre y el aumento de contagios en el mundo. El dólar americano ha perdido fuerza y cerró la semana con una cotización de $20.89 frente al peso.
Reporte de operación
A pesar del paso de las noticias fundamentales de la semana y los reportes corporativos, el precio continúa dentro del canal establecido dentro de nuestras posiciones por lo que seguimos a la espera de una ruptura.

Mercado espera debate presidencial y cierre de campaña en Estados Unidos
22 de octubre del 2020
El mercado continúa con el ojo puesto en las negociaciones sobre el paquete de estímulos de Estados Unidos. Sin embargo, la noticia más importante del día será el último debate presidencial entre Trump y Biden. Se espera volatilidad en los mercados en general a pesar de que no se ha visto un cambio de discurso sustancial entre los contendientes.

En la sesión de hoy resaltó el Bitcoin que superó la barrera de los $13,000 usd por primera vez desde julio. El aumento se da tras un plan publicado por PayPal (PYPL:NASDAQ) en el que se incluyen las criptomonedas. Analistas afirman que la capacidad de las criptomonedas para reemplazar a los activos tradicionales como el dólar ha sido un factor que impulsa su desempeño.

La segunda oleada de la pandemia afecta cada vez más los datos de confianza de Europa. Países como Italia y Alemania han registrado sus mayores cifras intradía de nuevas infecciones de Covid-19 estos últimos días.

Amazon invirtió 100 millones de dólares en la apertura de nuevos almacenes en México. El objetivo de la inversión es ofrecer entregar más rápidas fuera de la Ciudad de México.

En cuanto al mercado local, el gobierno de México anunció hoy que se logró un acuerdo con Estados Unidos respecto a la disputa por agua. La distribución de agua hacia el norte se había paralizado con motivo de protestas que clausuraron la presa La Boquilla en Chihuahua. Hoy el presidente López Obrador informó que México enviará el agua que se debe (324 millones de metros cúbicos) antes del plazo acordado (24 de octubre). De acuerdo con la declaración del mandatario, para cumplir con el compromiso se recurrió a agua destinada para consumo humano pero el remanente es suficiente y en caso de no serlo, Estados Unidos por razones humanitarias, nos daría agua. 
Reporte de operación
En cuanto a las cuentas premium, las operaciones de cobertura siguen abiertas a la espera de la reacción del mercado durante el debate presidencial.

Economía mexicana desacelera caída y peso mexicano se recupera.
21 de octubre del 2020
De acuerdo con el INEGI, la economía mexicana se contrajo menos de lo esperado (6.9%) respecto al año anterior. El informe se dio a través de un nuevo indicador: Indicador Oportuno de la Actividad Económica (IOAE). Esta nueva medición anticipa las variaciones del indicador IGAE permitiendo generar estimaciones actuales con 5 semanas de antelación. La economía mexicana, que ya se encontraba en recesión desde finales del 2019, ha desacelerado la caída desde su máximo desplome del 21.6% en mayo. Aún se prevé que el crecimiento del país caiga un 10% al cierre del 2020.

Por otro lado, el peso mexicano sube cerrando la sesión en $21.09. Dicho aumento se da por la expectativa del mercado de que se logre un acuerdo de estímulos fiscales en Estados Unidos. A pesar de que la fecha límite impuesta por Nancy Pelosi se rebasó, el Congreso americano reportó progresos en la sesión de ayer. De acuerdo con ciertos reportes financieros, se esperan más noticias al respecto en las próximas 48 horas.

El mercado accionario tuvo una sesión mixta entre reportes corporativos y avances sobre los estímulos fiscales. Los principales indicadores de Wall Street cerraron con pérdidas ligeras destacando entre ellos el Dow Jones con -0,35%. En la sesión de hoy fue marcada por una caída en el precio de Netflix tras reportar menos suscriptores de lo estimado. Además, Google se volvió centro de atención tras una demanda del gobierno americano por prácticas monopólicas. Al cierre de la sesión reportó Tesla positivo por lo que mañana a la apertura veremos el impacto del resultado en su cotización.
Reporte de operación
A pesar de la volatilidad generada por las noticias fundamentales, el precio de los índices de Wall Street continúan en el canal planteado en los reportes anteriores. Esperamos que el precio rompa dicho canal mañana durante el último debate presidencial.

Netflix presenta reporte corporativo. Pelosi optimista respecto a un acuerdo del paquete de estímulos
20 de octubre del 2020
Netflix publicó sus últimos resultados trimestrales tras el cierre del mercado. La compañía sumó un total neto de 2.1 millones de suscriptores en el trimestre, y ganó $1.74 dólares por acción. La plataforma no ha cumplido las expectativas de consenso en los dos últimos trimestres, pero eso no ha impedido que las acciones dupliquen su valor en lo que va de año. Netflix ha sido de las beneficiadas por la pandemia que aceleró el cambio global y generacional hacia los servicios de streaming. En lo que llevamos de año, la acción de Netflix avanza un 62%, superando al Nasdaq, lo que representa una subida del 28.35%.

La presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Nancy Pelosi, se muestra optimista sobre la posibilidad de conseguir un acuerdo sobre el esperado paquete de estímulos, y afirma que espera llegar a un acuerdo el día de hoy.

Diversos organizaciones, como el FMI, coinciden en que el gobierno mexicano debería destinar más recursos a otras áreas productivas para contrarrestar el impacto de la pandemia por covid-19. Sin embargo, el presidente AMLO continúa resaltando la importancia de rescatar a empresas como Pemex, por lo que el proyecto de Dos Bocas seguirá en pie. El mandatario, quien se encuentra en su visita para supervisar la construcción de la nueva refinería, afirma que las finanzas públicas sanas de México son sanas.
Reporte de operación
El mercado continúa en el canal especificado en el reporte especial. Se continúa a la espera de la ruptura del soporte o resistencia indicada por el estudio técnico ya que a pesar de la volatilidad del día el precio continúa sin marcar una tendencia clara.

Baja en actividad empresarial de Estados Unidos hunde a Wall Street
19 de octubre del 2020
Los principales índices de Wall Street cayeron con fuerza por la publicación de datos económicos. Uno de los indicadores americanos mostró una desaceleración de la actividad empresarial en Estados Unidos. Además, el estancamiento en el Congreso para alcanzar un acuerdo aumentaron las preocupaciones vinculadas a la economía. Dicho paquete de estímulos, Trump afirmó hoy que él apoya un paquete de estímulo más grande que propuesto por Nancy Pelosi. La representante demócrata impuso como fecha límite mañana martes para llegar a un acuerdo antes de las elecciones.

China sigue siendo la única economía importante del mundo que parece crecer este año. Las estadísticas oficiales publicadas reflejan que el producto interno bruto trimestral subió 2.7%. Además, creció un  4.9% con respecto a un año antes.

Por otra parte, el candidato Joe Biden sigue liderando la contienda por la presidencia de los Estados Unidos. De acuerdo con los encuestas más recientes, el demócrata se encuentra a la cabeza por nueve puntos.

La OPEP y sus aliados se reúnen en Viena para revisar el estado de su actual acuerdo sobre la reducción del suministro de petróleo del mercado mundial. Se espera que el bloque se adhiera, al menos en principio, a su agenda de devolución de casi 2 millones de barriles de petróleo al día a los mercados mundiales desde principios del próximo año.
Reporte de operación
Esta semana esperamos fuerte volatilidad por los estímulos fiscales de Estados Unidos, reportes corporativos de tecnológicas incluyendo Netflix y Amazon, y el último debate presidencial. Además, la volatilidad en el precio del S&P 500 se encuentra en los límites del canal alcista. Por lo anterior, tenemos abierta una posición de cobertura con el Dow Jones respecto a la compra realizada el viernes a la espera de que el precio se defina con el paso de la semana y sus noticias fundamentales.