Blog

El mercado continúa a la espera de la resolución de la FDA respecto a vacuna
10 de diciembre del 2020
El mercado continúa a la espera de la publicación de los resultados de la FDA de Estados Unidos. La reguladora buscará de determinar si se otorgara una autorización a la vacuna de Pfizer para uso de emergencia.

El precio del petróleo subió 2,76% en la sesión por la esperanza de una recuperación rápida de la demanda debido al acceso a la vacuna. Este repunte se da a pesar de que el reporte de inventarios publicado ayer mostró un aumento importante en los inventarios. Recordemos que la OPEP+ llegó a un acuerdo sobre los recortes de oferta en enero.

El incremento en los precios del petróleo tuvo un efecto particularmente benéfico para la región de Latino América. La recuperación de los activos de riesgo impulsó a las bolsas y monedas de la región. A pesar de la subida general, el peso mexicano se devaluó afectado por una reforma aprobada por el Senado. La controversial reforma plantea que las divisas que no sean repatriadas a su país de origen formen parte de las reservas internacionales de Banxico. Al cierre, el peso cotizaba en $19.99.
Reporte de operación
Hoy los mercados presentaron una volatilidad importante, sin una dirección clara. Por lo anterior, las posiciones realizadas fueron sacadas por los stops de protección en repetidas ocasiones, disminuyendo considerablemente la equidad. El equipo de análisis de riesgo se reunirá para desarrollar alguna estrategia que nos otorgue una solución técnica y operativa para el saneamiento de las cuentas.

Facebook y la falta de acuerdo en el Senado impulsan mercados a la baja
9 de diciembre del 2020
Wall Street cerró hoy a la baja afectado por la falta de avances respecto a las negociaciones sobre un estímulo económico en Estados Unidos. El sector de tecnología también jugó un rol importante en la sesión con Facebook cerrando a la baja. Tras una demanda por parte del gobierno norteamericano, Facebook podría ser obligado a vender Instagram y WhatsApp

Respecto al esperado paquete de estímulos, el líder del Senado declaró que los legisladores siguen en las negociaciones. Mientras tanto, la Cámara de Representantes se prepara para votar sobre un proyecto de ley de financiación de una semana.

Por otro lado, el presidente Donald Trump pidió hoy a la Suprema Corte que le permitiera unirse a una demanda en Texas. Dicha demanda tiene por objetivo revertir la derrota del republicano descartando los resultados en cuatro estados. Los estados adheridos a la demanda son: Missouri, Alabama, Arkansas, Florida, Indiana, Kansas, Louisiana, Mississippi, Montana, Nebraska, Dakota (Norte y Sur), Oklahoma, Carolina del Norte, Tennessee, Utah y Virginia.
Reporte de operación
Durante la sesión de hoy se aprovechó el retroceso del mercado tras haber roto nuevos máximos históricos. Una serie de posiciones de venta sobre el S&P500 nos permitieron continuar con la recuperación de las últimas pérdidas.

Mercados internacionales cierran en verde tras respaldo de la FDA a vacuna.
8 de diciembre del 2020
La sesión en Wall Street abrió con un panorama negativo siguiendo con la tendencia del mercado europeo. El aumento en los casos de COVID-19 amenaza con frenar el repunte económico sumando un complejo escenario macroeconómico con la tensión entre China y Estados Unidos incrementando y las negociaciones (tanto del Brexit como en el Congreso norteamericano) estancadas. A pesar de un inicio rojo, Wall Street logro dar vuelta a la tendencia cerrando con ganancias.

Hoy se aplicó la primera vacuna de Pfizer y BioNTech en Reino Unido. Por otra parte, la FDA publicó un documento acreditando los datos del estudio clínico de dichas farmacéuticas. El jueves la FDA se reunirá para evaluar la autorización del uso de emergencia en Estados Unidos. De ser aprobada, se administrarán las primeras dosis en el país tan pronto como el viernes.

La calificadora de valores Fitch declara que la presión sobre los perfiles de deuda soberana entre los países de América Latina continúa en 2021. La continuidad se deriva de la recuperación desigual especialmente con los efectos del coronavirus en la región. De acuerdo con sus previsiones, la economía regional incrementará 4,1% el próximo año previendo un mejor escenario que el FMI. A pesar de lo anterior, la deuda soberana de la mayoría de los países de Latinoamérica tienen una perspectiva negativa debido a las bajas en el panorama a lo largo del 2020.
Reporte de operación
En la operación nocturna de ayer se realizó una operación de venta en el S&P500 que fue cerrada poco antes de la apertura del mercado americano. El resultado aumentó el balance y equidad de las cuentas.

Arranca semana volátil con Wall Street a la baja
7 de diciembre del 2020
Esta semana se espera una serie de eventos que afectarán al mercado generando volatilidad importante. Por un lado, en la sesión se informó que Estados Unidos pretende imponer sanciones a ciertos funcionarios chinos. La medida se da por la presunta participación de dichos funcionarios en la descalificación por parte de China a opositores en Hong Kong.

Por otro lado, el jueves la FDA de Estados Unidos se reunirá para analizar si se dará la autorización a la vacuna de Pfizer. De ser aprobada para el uso de emergencia, la vacuna desarrollada junto con la alemana BioNTech podría empezar a dar inyecciones el viernes.

Respecto al mercado accionario, durante la semana se esperan tres OPIs (Oferta Pública Inicial) importantes entre las que destaca Airbnb valuada en $42 billones de dólares y busca colocar sus acciones en un rango $56-$60,

El precio del crudo cayó al rededor de 1% afectado nuevamente por el aumento de casos de coronavirus y las nuevas tensiones entre China y Estados Unidos. La incertidumbre opacó el hecho de que la OPEP y sus aliados acordaron un aumento en la producción a partir de enero. Por otro largo, fuentes financieras informan que Irán ha dado instrucciones a su Ministerio de Petróleo para la producción y venta de crudo a capacidad plena dentro de tres meses.

Con una baja general del dólar, el peso mexicano cerró con ligeras pérdidas cotizando $19.85.
Reporte de operación
El día de hoy se realizó una operación de venta sobre el S&P500 que, al momento de la orden de cierre en un precio favorable para nosotros, la plataforma no tomó el precio acordado. Por lo anterior se envió una solicitud de revisión al broker, estaremos informando cuando recibamos una respuesta.

Por otra parte, el precio continúa en un canal ligeramente alcista a pesar de que el día de hoy el índice cayó 0.20%.

S&P500 rompe nuevo máximo histórico por esperanza de un acuerdo en el Senado
4 de diciembre del 2020
El S&P500 rompió hoy un nuevo máximo histórico impulsado por un dato de empleo negativo. A pesar de no ser un buen indicio para la economía americana, se espera que el resultado presione al Senado para llegar a un acuerdo sobre el paquete de estímulos fiscales. El día de ayer el Congreso respaldó el plan bipartidista de ayuda para el Covid-19 de $908 mil millones de dólares.

Por su parte, el dólar se encuentra en mínimos de 2 años y medio y a cerrando la peor semana en un mes. La baja en el dólar impulsada por los avances las vacunas continúa beneficiando a las monedas de los mercados emergentes. El peso mexicano cerró la quinta semana consecutiva con ganancias cotizando en $19.77

Hoy la calificadora S&P realizó un cambio en la calificación de la deuda mexicana a largo plazo en moneda extranjera de BBB con perspectiva negativa. Esta acción podría implicar una degradación en los próximos 12 a 18 meses. La explicación dada por la agencia es que el país tiene un perfil fiscal débil causado, entre otras cosas, por los riesgos de la petrolera Pemex.
Reporte de operación
En la sesión el mercado cerró en un rango de máximos históricos. Esperamos que en los próximos días el precio llegue al máximo marcado por nuestro estudio para poder entrar al mercado.

Nasdaq rompe nuevos máximos impulsado por Tesla y vacunas
3 de diciembre del 2020
El S&P500 y Nasdaq continúan fluctuando en los máximos históricos impulsados por los avances en la distribución de vacunas en diferentes países. Además, Tesla ganó más del 3% respaldando la subida del Nasdaq gracias a que Goldman Sachs mejoró su calificación días antes de su ingreso en el S&P500. A pesar de las subidas, al inicio de la sesión un indicador del empleo de Estados Unidos mostró un aumento en las solicitudes de empleo.

El oro, considerado una cobertura contra la inflación y la depreciación de la moneda, ha ganado un 21% este año. Lo anterior se debe principalmente a medidas de estímulo sin precedentes presentadas para mitigar el impacto de la pandemia. En la sesión, el oro de contado subía más de 0,3% por onza.

Las esperanzas sobre un acuerdo de estímulo y el optimismo sobre los avances en las vacunas llevaron al dólar a su menor nivel desde abril de 2018. El peso mexicano y la bolsa local también lograron llegar a sus mejores niveles en nueve meses. Al cierre, el peso cotizaba en $19.88 pesos por dólar y el IPC, referencial de la BMV, ganó 0,23%.
Reporte de operación
El precio del S&P500 hizo un canal durante la sesión sin definir una tendencia clara hasta el final de la sesión. Por lo anterior no se realizaron operaciones esperando una oportunidad de entrada más clara.

Wall Street cierra sesión fuertemente volátil con ligeras ganancias
2 de diciembre del 2020
Después de romper máximos históricos ayer, hoy los índices de Wall Street tuvieron una sesión muy volátil que finalizó ligeramente al alza. Al parecer, podría lograrse un acuerdo en el Senado respecto a un acuerdo de estímulos.

En la sesión, tanto Pelosi como Schumer expresaron su apoyo a la propuesta bipartidista de $908 mil millones de dólares pidiendo que se utilice como base para una nueva ronda de negociaciones. La propuesta representa un retroceso respecto a la anterior de $2.4 billones.

La primera entrega de la vacuna de Pfizer en Nueva York se espera el 15 de diciembre si se aprueba. De ser así, la primera ronda de distribución alcanzará para 170 mil residentes de la ciudad. En este sentido, las CVS y Walgreens, empresas farmacéuticas norteamericanas, se preparan para la aplicación de la vacuna en 50 mil hogares de ancianos.
Reporte de operación
Durante la sesión se realizaron cuatro operaciones que generaron un retroceso en la cuenta de balance. Por ser una sesión tan volátil sin clara tendencia definida, esperaremos a que el precio vuelva a tener una tendencia clara para apertura una nueva operación. Por lo pronto, seguimos con la tendencia de cobertura.

Wall Street cierra con sólidas ganancias rompiendo máximos históricos
1 de diciembre del 2020
Durante la sesión nocturna, el precio de los futuros de los índices iniciaron un fuerte ascenso borrando las pérdidas de la jornada y regresándolos a máximos históricos. En la apertura de hoy, el S&P500 rompió un nuevo máximo de 3,676 y cerrando el día con una ganancia del 1,13%.

Por otra parte, las acciones de Tesla, empresa valuada en $538 billones de dólares, subieron 1,42%  tras la noticia de que se añadirá al S&P500 en una sola transacción el 21 de diciembre.

Pfizer y BioNTech SE siguieron los pasos de Moderna y solicitaron autorización de emergencia de su vacuna contra el COVID-19 en Europa. A pesar de que las farmacéuticas buscan la aprobación para antes de finalizar el año, diversos analistas afirman que es muy probable que la distribución comience hasta enero del 2021. Sin embargo, el Vice Presidente Mike Pence señaló en la sesión que, dependiendo de la respuesta de los reguladores de Estados Unidos, la distribución podría comenzar en la tercera semana de diciembre.

Respecto a los commodities, los futuros del crudo cayeron ligeramente. A pesar de la reunión de ayer, la OPEP aun no ha logrado un acuerdo sobre los nuevos niveles de producción. La reunión prevista para hoy fue pospuesta al jueves con el fin de dar más tiempo para llegar a un consenso.
Reporte de operación
Con el S&P500 rompiendo máximos históricos dedicamos la sesión a realizar un análisis técnico profundo con el fin de identificar el techo del ascenso que nos dé una oportunidad de entrada más segura al mercado.

Índices mundiales retroceden en la sesión cerrando el mes con sólidas ganancias
30 de noviembre del 2020

Wall Street tuvo una sesión con los índices S&P500 y el Dow Jones a la baja pero cerca de máximos históricos. La perspectiva de una recuperación económica apoyada por avances respecto a la distribución de una vacuna a finales del mes entrante.

Las acciones de Moderna subieron cerca del 13% tras la solicitud formal de la aprobación del uso de emergencia de su vacuna en Estados Unidos y Europa. El aumento en los contagios en el mundo detiene el alza de los mercados por cierres de negocios y nuevas restricciones de movilidad. A pesar de lo anterior, el índice de referencia europeo, STOXX,  perdió más del 1% antes del cierre del mejor de su historia.

Por su parte, Novavax informó que en las próximas semanas comenzará la prueba de su vacuna contra COVID-19 en México. De acuerdo con un comunicado, 20 mil personas tienen ya acceso al prototipo de vacuna iniciando la fase 3 de su ensayo clínico.

En la apertura del mercado asiático ayer, el precio del petróleo cayó ante una falta de acuerdo sobre la producción. Sin embargo, durante la sesión de hoy se anunció que la OPEP logró un consenso sobre la prorroga de los recortes de la producción de petróleo. El ministro de Argelia declaró que buscarán que la OPEP+ apoye la medida manteniendo la producción en 7.7 millones de barriles diarios hasta marzo.

Respecto al mercado de divisas, las mayoría de las monedas emergentes cerraron un mes al alza a pesar de la baja en la sesión de hoy. El precio del oro continúa con su tendencia claramente bajista cerrando el mes en mínimos de 5 meses afectando de esta forma el precio del dólar. El peso mexicano cerró el mes en $X
Reporte de operación
Durante la sesión de ayer se cerró la venta de la protección del S&P500 poco antes del anuncio de la OPEP obligándonos a retomar la estrategia de cobertura en un precio desventajoso causando una disminución en la equidad. Por otra parte, ya con tendencia bajista apostamos por la posición de venta, sin embargo, el precio entró en un canal sin dirección clara. Por lo anterior, continuamos a la espera del esclarecimiento de la tendencia, implicando que esperaremos que nuestros estudios indiquen un precio claro antes de volver a abrir posición.