Categoría: Reportes Diarios

Mercados mundiales a la baja por aumento de infecciones y estancamiento en EU
26 de octubre del 2020
Los mercados internacionales tuvieron una sesión de sólidas pérdidas. Tanto el mercado accionario como algunos commodities se vieron afectados por el aumento de casos de COVID. Además, el Congreso de Estados Unidos continúa sin llegar acuerdo respecto al paquete de estímulos fiscales fomentando el pesimismo de la sesión. El Dow Jones destacó con una baja del 2,29% mientras que el S&P500 y Nasdaq cerraron con -1,86% y -1,64% respectivamente.

Nuevamente uno de los sectores más afectados es el turismo. El índice de aerolíneas del S&P cayó 5,9% mientras que empresas como Royal Caribbean Cruises perdieron más del 8%.

Por otra parte, el sector energético también cerró en rojo con una baja de más del 3% en los precios del crudo. El precio del crudo se ve afectado por preocupaciones de que el aumento de casos en COVID y el aumento de producción en Libia afecten la demanda.

Respecto al mercado local, tanto el peso mexicano como la Bolsa Mexicana de Valores siguieron la tendencia bajista del mercado. El aumento de aversión al riesgo colocó al peso mexicano en precio de $20.93 por dólar al cierre.
Reporte de operación
La sesión de hoy, con el fuerte volumen de venta en los índices y el mercado accionario, nos permitió soltar cuatro veces la posición de venta en el Dow Jones generando beneficios. Sin embargo, el precio de los índices continúa a la baja por lo que tomamos la decisión de volver a cubrir la compra en el S&P500.

Esperamos una nueva oportunidad de volumen de operación suficiente que nos permita una recuperación considerable. En este sentido, prevemos que dicha oportunidad se dé con las elecciones americanas (3 de noviembre).

Semana cierra con ligeras ganancias tras debate presidencial
23 de octubre del 2020
Debate presidencial 2020
En un debate mucho más civilizado, el presidente Trump y el ex-vicepresidente Biden se enfrentaron ayer con nuevas reglas. Tras el caos del primer debate lleno de interrupciones, anoche ambos contendientes tuvieron dos minutos para hablar sin interrupciones al inicio de cada segmento y, para asegurarlo, el oponente tenía el micrófono apagado. Se intercambiaron constantes acusaciones de corrupción entre los candidato. El presidente afirma que Biden se enriquece por medio de actividades con Rusia y Ucrania a través de su hijo Hunter, cuestión que el demócrata negó rotundamente afirmando «nunca haber recibido ni un centavo de otro país». Por su parte, Biden resaltó la existencia de una cuenta a nombre del actual mandatario en China, a lo que Trump respondió que esa cuenta fue cerrada antes de ser electo.

En general, fuentes financieras otorgan la victoria a Biden con 53% frente a Trump con 35%-39%. Además, coinciden en que la actuación difícilmente haya producido un cambio de opinión en los votantes. Por su parte, el mercado careció de volumen de operación sin generar volatilidad ni tendencia alguna.
Reporte fundamental
Respecto a la sesión de hoy, Wall Street cayó ligeramente sin romper algún soporte o resistencia importante, por lo que continúa sin dirección definida. La falta de un acuerdo de estímulos fiscales a esta fecha y a menos de 12 días de las elecciones tiene muy nerviosos a los participantes del mercado. La presión la baja se dio por un desplome del 10,8% de Intel por su reporte corporativo negativo. A pesar del cierre de sesión a la baja, Wall Street logró cerrar la semana con ganancias ligeras.

El mercado local también se mostró dispar y cauteloso por la incertidumbre y el aumento de contagios en el mundo. El dólar americano ha perdido fuerza y cerró la semana con una cotización de $20.89 frente al peso.
Reporte de operación
A pesar del paso de las noticias fundamentales de la semana y los reportes corporativos, el precio continúa dentro del canal establecido dentro de nuestras posiciones por lo que seguimos a la espera de una ruptura.

Mercado espera debate presidencial y cierre de campaña en Estados Unidos
22 de octubre del 2020
El mercado continúa con el ojo puesto en las negociaciones sobre el paquete de estímulos de Estados Unidos. Sin embargo, la noticia más importante del día será el último debate presidencial entre Trump y Biden. Se espera volatilidad en los mercados en general a pesar de que no se ha visto un cambio de discurso sustancial entre los contendientes.

En la sesión de hoy resaltó el Bitcoin que superó la barrera de los $13,000 usd por primera vez desde julio. El aumento se da tras un plan publicado por PayPal (PYPL:NASDAQ) en el que se incluyen las criptomonedas. Analistas afirman que la capacidad de las criptomonedas para reemplazar a los activos tradicionales como el dólar ha sido un factor que impulsa su desempeño.

La segunda oleada de la pandemia afecta cada vez más los datos de confianza de Europa. Países como Italia y Alemania han registrado sus mayores cifras intradía de nuevas infecciones de Covid-19 estos últimos días.

Amazon invirtió 100 millones de dólares en la apertura de nuevos almacenes en México. El objetivo de la inversión es ofrecer entregar más rápidas fuera de la Ciudad de México.

En cuanto al mercado local, el gobierno de México anunció hoy que se logró un acuerdo con Estados Unidos respecto a la disputa por agua. La distribución de agua hacia el norte se había paralizado con motivo de protestas que clausuraron la presa La Boquilla en Chihuahua. Hoy el presidente López Obrador informó que México enviará el agua que se debe (324 millones de metros cúbicos) antes del plazo acordado (24 de octubre). De acuerdo con la declaración del mandatario, para cumplir con el compromiso se recurrió a agua destinada para consumo humano pero el remanente es suficiente y en caso de no serlo, Estados Unidos por razones humanitarias, nos daría agua. 
Reporte de operación
En cuanto a las cuentas premium, las operaciones de cobertura siguen abiertas a la espera de la reacción del mercado durante el debate presidencial.

Economía mexicana desacelera caída y peso mexicano se recupera.
21 de octubre del 2020
De acuerdo con el INEGI, la economía mexicana se contrajo menos de lo esperado (6.9%) respecto al año anterior. El informe se dio a través de un nuevo indicador: Indicador Oportuno de la Actividad Económica (IOAE). Esta nueva medición anticipa las variaciones del indicador IGAE permitiendo generar estimaciones actuales con 5 semanas de antelación. La economía mexicana, que ya se encontraba en recesión desde finales del 2019, ha desacelerado la caída desde su máximo desplome del 21.6% en mayo. Aún se prevé que el crecimiento del país caiga un 10% al cierre del 2020.

Por otro lado, el peso mexicano sube cerrando la sesión en $21.09. Dicho aumento se da por la expectativa del mercado de que se logre un acuerdo de estímulos fiscales en Estados Unidos. A pesar de que la fecha límite impuesta por Nancy Pelosi se rebasó, el Congreso americano reportó progresos en la sesión de ayer. De acuerdo con ciertos reportes financieros, se esperan más noticias al respecto en las próximas 48 horas.

El mercado accionario tuvo una sesión mixta entre reportes corporativos y avances sobre los estímulos fiscales. Los principales indicadores de Wall Street cerraron con pérdidas ligeras destacando entre ellos el Dow Jones con -0,35%. En la sesión de hoy fue marcada por una caída en el precio de Netflix tras reportar menos suscriptores de lo estimado. Además, Google se volvió centro de atención tras una demanda del gobierno americano por prácticas monopólicas. Al cierre de la sesión reportó Tesla positivo por lo que mañana a la apertura veremos el impacto del resultado en su cotización.
Reporte de operación
A pesar de la volatilidad generada por las noticias fundamentales, el precio de los índices de Wall Street continúan en el canal planteado en los reportes anteriores. Esperamos que el precio rompa dicho canal mañana durante el último debate presidencial.

Netflix presenta reporte corporativo. Pelosi optimista respecto a un acuerdo del paquete de estímulos
20 de octubre del 2020
Netflix publicó sus últimos resultados trimestrales tras el cierre del mercado. La compañía sumó un total neto de 2.1 millones de suscriptores en el trimestre, y ganó $1.74 dólares por acción. La plataforma no ha cumplido las expectativas de consenso en los dos últimos trimestres, pero eso no ha impedido que las acciones dupliquen su valor en lo que va de año. Netflix ha sido de las beneficiadas por la pandemia que aceleró el cambio global y generacional hacia los servicios de streaming. En lo que llevamos de año, la acción de Netflix avanza un 62%, superando al Nasdaq, lo que representa una subida del 28.35%.

La presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Nancy Pelosi, se muestra optimista sobre la posibilidad de conseguir un acuerdo sobre el esperado paquete de estímulos, y afirma que espera llegar a un acuerdo el día de hoy.

Diversos organizaciones, como el FMI, coinciden en que el gobierno mexicano debería destinar más recursos a otras áreas productivas para contrarrestar el impacto de la pandemia por covid-19. Sin embargo, el presidente AMLO continúa resaltando la importancia de rescatar a empresas como Pemex, por lo que el proyecto de Dos Bocas seguirá en pie. El mandatario, quien se encuentra en su visita para supervisar la construcción de la nueva refinería, afirma que las finanzas públicas sanas de México son sanas.
Reporte de operación
El mercado continúa en el canal especificado en el reporte especial. Se continúa a la espera de la ruptura del soporte o resistencia indicada por el estudio técnico ya que a pesar de la volatilidad del día el precio continúa sin marcar una tendencia clara.

Baja en actividad empresarial de Estados Unidos hunde a Wall Street
19 de octubre del 2020
Los principales índices de Wall Street cayeron con fuerza por la publicación de datos económicos. Uno de los indicadores americanos mostró una desaceleración de la actividad empresarial en Estados Unidos. Además, el estancamiento en el Congreso para alcanzar un acuerdo aumentaron las preocupaciones vinculadas a la economía. Dicho paquete de estímulos, Trump afirmó hoy que él apoya un paquete de estímulo más grande que propuesto por Nancy Pelosi. La representante demócrata impuso como fecha límite mañana martes para llegar a un acuerdo antes de las elecciones.

China sigue siendo la única economía importante del mundo que parece crecer este año. Las estadísticas oficiales publicadas reflejan que el producto interno bruto trimestral subió 2.7%. Además, creció un  4.9% con respecto a un año antes.

Por otra parte, el candidato Joe Biden sigue liderando la contienda por la presidencia de los Estados Unidos. De acuerdo con los encuestas más recientes, el demócrata se encuentra a la cabeza por nueve puntos.

La OPEP y sus aliados se reúnen en Viena para revisar el estado de su actual acuerdo sobre la reducción del suministro de petróleo del mercado mundial. Se espera que el bloque se adhiera, al menos en principio, a su agenda de devolución de casi 2 millones de barriles de petróleo al día a los mercados mundiales desde principios del próximo año.
Reporte de operación
Esta semana esperamos fuerte volatilidad por los estímulos fiscales de Estados Unidos, reportes corporativos de tecnológicas incluyendo Netflix y Amazon, y el último debate presidencial. Además, la volatilidad en el precio del S&P 500 se encuentra en los límites del canal alcista. Por lo anterior, tenemos abierta una posición de cobertura con el Dow Jones respecto a la compra realizada el viernes a la espera de que el precio se defina con el paso de la semana y sus noticias fundamentales.

Cierra la semana con los índices americanos con leves pérdidas pero con mucha volatilidad.
16 de octubre del 2020
Los índices americanos cerraron una volatilidad semana con pérdidas. Ayer, ambos candidatos a la presidencia de Estados Unidos tuvieron un enfrentamiento en línea desde ubicaciones diferentes. El presidente Donald Trump no expresó ningún nuevo compromiso en materia de política y ha destacado más por su negativa a rechazar el movimiento de la teoría de la conspiración de QAnon. Por su parte, el exvicepresidente Joe Biden ha dicho que su objetivo sería recaudar durante la próxima década 2.4 billones de dólares en impuestos de las corporaciones y los hogares estadounidenses más ricos.

Respecto a Europa, la cumbre de la UE finalizó esta semana con una esperada resolución sobre el Reino Unido. Dicha resolución resultó en que Inglaterra debe respetar los términos del Acuerdo de Retirada firmado entre ambas partes el año pasado.

Los futuros del oro para entrega en diciembre cayeron un 0.13%. Por su parte, los futuros del crudo con vencimiento en noviembre cedieron un 0.20% a $40.88 el barril.  Además, los futuros del petróleo Brent  con vencimiento en diciembre se replegaron un 0.42%.

El presidente de México, Andrés Manuel López Obrador, prometió el viernes limpiar las Fuerzas Armadas. Durante la sesión, se anunció el arresto en Estados Unidos del exsecretario de Defensa Salvador Cienfuegos. El detenido enfrenta cinco cargos de narcotráfico.
Reporte de operación
Tenemos posición de compra en el SP500 y una protección en el Dow Jones. Esperamos que el domingo finalice la corrección bajista esperando que el SP500 llegue al rango de los 3,555.

La segunda ola de infecciones en Europa hunden a los mercados por temor a nuevas afectaciones
15 de octubre del 2020
El panorama de Europa parece complicarse más con su principal centro financiero, la ciudad de Londres, entrando en una estricta cuarentena por el COVID-19. La medida es la estrategia del primer ministro Boris Johnson para  tratar de frenar la segunda ola de contagios.

Por otra parte, la nominada demócrata para la vicepresidencia de los Estados Unidos dio negativo en la prueba de coronavirus. A pesar del resultado favorable, Kamala Harris cancelará sus planes de viajes hasta el domingo. El anuncio de dio por que su directora de comunicaciones dio positivo.

Una encuesta del Wall Street Journal y la NBC indica que Biden todavía va por delante del presidente Trump. La ventaja es de 11 puntos porcentuales a nivel nacional.

En el mercado de futuros, el crudo de Estados Unidos bajó un 2.6% hasta 39.98 dólares por barril. Además, el precio del Brent bajó un 2.4% hasta 42.29 dólares por barril. Por su parte, el oro subió en la sesión gracias a que Trump reavivó las esperanzas de un nuevo paquete de estímulos. En su declaración, el presidente dijo que está dispuesto a elevar su oferta de 1,8 billones de dólares en un paquete de ayuda por COVID. Finalmente, los precios del cobre repuntaron el jueves ante una fuerte demanda en China, que anuló el temor a que el incremento en los casos de COVID-19 afecte el crecimiento económico. El cobre ha incrementado su precio un 50% desde los mínimos de marzo.
Reporte de operación
Salimos de las dos posiciones de venta del S&P500 con utilidad y a la espera de que la compra en el Dow Jones dé resultados. De cualquier forma tenemos puesta una posición de cobertura en caso de que el precio caiga más que el cierre de hoy.

Bolsas del mundo cierran en mixto por indicador americano positivo y rebrote de coronavirus en Europa.
14 de octubre del 2020
Las naciones europeas están extendiendo sus restricciones mucho más allá de la vida social. Con nuevas restricciones cerrando colegios, cancelando operaciones y reclutando a legiones de estudiantes de medicina, las desbordadas autoridades se enfrentan a la pesadilla de un rebrote del COVID-19 ahora que llega el invierno boreal.

Por otro lado, esta por cumplirse la fecha límite para las negociaciones del Brexit impuesta por Boris Johnson. A medida que se acaba el tiempo, fuentes financieras reportan que hay filtraciones de que la UE y el Reino Unido están dispuesto a extender el plazo de las negociaciones. De ser así, ambas partes tendrán unas semanas más para intentar superar sus amplias diferencias sobre lo que sería su nueva relación comercial.

Steve Mnuchin, secretario del Tesoro de Estados Unidos, declaró hoy que existe aun una gran distancia entre él y Nancy Pelosi. De acuerdo con su declaración, los detalles de otro paquete de apoyo para el COVID-19 siguen en discordia por lo que ve difícil llegar a un acuerdo antes de las elecciones. 

Respecto a las acciones, hoy fueron el centro de atención Wells Fargo, Goldman Sachs, Bank of America, PNC Financial y US Bancorp que reportaron resultados trimestrales.

Finalmente, el peso mexicano cotizaba al cierre en 21,3160 por dólar, con una ganancia de un 0,15% frente a los 21,3470 del precio de referencia de Reuters del martes.
Reporte de operación
Continúa vigente la estrategia de protección con los índices S&P500 y Dow Jones a la espera de que el mercado defina una tendencia.

Sesión de pérdidas para Wall Street por suspensión de ensayos de J&J
13 de octubre del 2020
Una sesión nerviosa ante la suspensión de ensayos clínicos de Johnson & Johnson porque una participante desarrolló una enfermedad inexplicable. Al momento, el estudio clínico de J&J era de los más prometedores en la creación de una vacuna contra el COVID-19.

Las preocupaciones por la recuperación económica van en aumento con la segunda ola de infecciones. Europa se aprecia cada vez más inestable con países volviendo a imponer cuarentena en algunas ciudades. El nerviosismo sube junto con el desempleo al mismo tiempo que los Gobiernos disminuyen los planes de subsidio por desempleo. En este sentido, el empleo en el Reino Unido registra su peor caída en los últimos 11 años en el último trimestre.

Por otro lado, en Asia los índices terminaron con ganancias respaldados por datos que mostraron un crecimiento de la balanza comercial de China. El indicador de agosto muestra señales de la sólida recuperación de la segunda mayor economía del mundo.

De acuerdo con fuentes financieras, la pandemia ha acelerado el descenso del uso del carbón en todo el mundo. Esto implica un aceleramiento en la transición a tecnologías renovables. Se espera que las energías renovables satisfagan el 80% del crecimiento de la demanda mundial en la próxima década.
Reporte de operación
Los mercados hoy tuvieron un retroceso del 1% que nos permitió salir de la operación del S&P dejando abierta únicamente la posición larga del Dow Jones. Esperamos que dicha posición suba a los límites esperados. En caso de que la volatilidad logre voltear el precio, tomaremos la misma estrategia de protección de ayer.